刚刚，印度股市经历了惊魂一跳！
据最新消息，印度将提高股票和衍生品交易税，以平息该国5万亿美元股市的投机热潮。消息发布后，印度股市直线跳水，印度SENSEX30指数一度大跌1.5%，印度NIFTY小型股指数一度跌超5%，中型股指数跌超3%。
在此之前，印度股市一路狂飙，在2016年—2023年期间，印度SENSEX30指数连续八年上涨。2024年以来，该指数继续走牛，并一次次刷新历史新高，2024年年初至今，印度SENSEX30指数又上涨了10%。
提高股票和衍生品交易税
北京时间7月23日下午消息，印度将提高股票和衍生品交易税。当天，印度财政部部长Nirmala Sitharaman在预算演讲中表示，印度政府将持有不到一年的股权投资税率从15%提高到20%，将持有超过12个月的股票税率从10%提高到12.5%。
印度政府还将提高股票衍生品交易的税收。在期货交易方面，证券交易税从0.0125%提高到0.02%，在期权方面，从0.0625%提高到0.1%。
上述消息发布后，印度股市直线下跌。印度SENSEX30指数一度跌大跌1.5%，印度NIFTY小型股指数一度跌超5%，中型股指数跌超3%。截至券商中国记者发稿时，印度SENSEX30指数跌幅缩窄至0.70%。
印度共同基金Edelweiss Mutual Fund的首席投资官Tridep Bhattacharya表示，税收变化对股票市场短期不利。Bhattacharya表示：“增税幅度不大，但将有助于为期权交易的繁荣带来理性，并将改善投资行为。资本收益的增加将推动投资者进行长期投资。”
路透社称，自2020年3月新冠疫情低点以来，印度股指均上涨了200%以上，这主要是由于衍生品市场的散户交易员涌入。散户投资者在衍生品交易量中的份额从2018年的2%飙升至今年的41%。数据显示，5月份，印度每月交易的衍生品名义价值创下全球新高，达到9504万亿卢比（113.60万亿美元）。这促使市场监管机构警告此类期货和期权交易的风险。
Nangia Andersen税务公司合伙人Sunil Gidwani表示，期货和期权的增税符合政府在经济调查中表达的担忧，也符合市场监管机构对投机交易增加的担忧。
下调金银进口关税
印度政府周二宣布，计划将黄金和白银的进口关税从15%下调至6%。业内人士说，此举可能提振零售需求，并有助于遏制全球第二大黄金消费国的走私活动。
印度对黄金的需求增加，可能推高全球金价，尽管这可能扩大印度的贸易逆差，并给境况不佳的卢比带来压力。全球金价今年已创下历史新高。
印度财政部部长Sitharaman在周二的预算演讲中表示：“为了提高黄金和贵金属珠宝的国内附加值，我建议将黄金和白银的关税降至6%。”
她还宣布免除包括锂在内的25种关键矿物的进口关税。印度一直在探索确保锂供应的方法，锂是制造电动汽车电池的关键原材料。
此外，印度预算案提议将手机和充电器的基本关税从20%削减至15%。此举将直接使苹果受益，尽管当地产量增加，但苹果仍将其高端智能手机出口到该国。市场调研机构Counterpoint Research称，印度下调5%的手机进口税将为苹果带来3500万至5000万美元的年度收益。
另外，为了刺激消费，印度将降低一些公民的所得税税率。Sitharaman在预算演讲中表示，根据修订后的结构，年收入在30万至70万卢比之间的人现在将享受5%的税率，放宽了早先高达60万卢比的收入上限。
下调财政赤字目标
印度财政部部长Sitharaman还表示，印度政府计划在截至2025年3月的财政年度借款为14.01万亿卢比（1680亿美元）。这略低于彭博社调查中估计的14.1万亿卢比。
印度政府还提出，财政赤字将缩小至国内生产总值的4.9%，而临时支出计划为5.1%。这是印度总理莫迪在上个月的选举中赢得第三个任期后，政府的第一个预算。
Sitharaman称，政府的目标是明年将财政赤字降至4.5%以下。从2026年至2027年，政府将努力保持财政赤字，使中央政府债务占GDP的比例呈下降趋势。
在印度财政部部长宣布适度削减借款后，印度债券价格出现下跌。PGIM印度共同基金固定收益主管Puneet Pal表示：“尽管财政赤字降至4.90%，但借贷数字没有太大变化，因此收益率有所上升。”10年期国债收益率上涨2个基点，至6.98%，而5年期国债回报率上涨1个基点，达到6.94%。
Karur Vysya Bank财务主管VRC Reddy表示：“由于一些投资者预计会有更大幅度的削减，因此有一些头寸调整是下意识的反应。总体预算是积极的，优先考虑财政审慎。预计基准债券收益率将降至6.90%，上行上限为7.00%。”
PNB Gilts高级执行副总裁Vijay Sharma表示：“长期收益率可能会出现一些抛售压力，而短期收益率可能有所缓解。尽管如此，基准债券收益率仍可能达到7.02%。”
近几个月来，随着印度主权债券被纳入摩根大通新兴市场指数，外国资金流入加速，印度债券价格上涨。自去年9月宣布以来，外国人已经抢购了价值约120亿美元的印度债券。
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